O ano de 2025 foi marcado por um avanço consistente na agenda regulatória do mercado de investimentos brasileiro, com foco em maior transparência, governança, proteção ao investidor e uso responsável da tecnologia.
Iniciativas lideradas por órgãos como CVM, Banco Central, CMN, ANBIMA e B3 reforçaram a necessidade de controles mais robustos, melhor gestão de dados e adequação operacional por parte de gestores, assessores, consultores, agentes autônomos de investimento (AAI) e family offices.
Para 2026, a expectativa é a consolidação dessas mudanças e a entrada em vigor de novas exigências regulatórias, especialmente relacionadas à prestação de informações, suitability, segurança cibernética, prevenção à lavagem de dinheiro e integração tecnológica. As empresas do setor precisarão acompanhar de perto essas demandas regulatórias para evitar riscos e garantir competitividade. Confira a seguir detalhes dos principais pontos de atenção.
Principais demandas regulatórias para 2026
1. Evolução das regras de suitability e perfil do investidor
As regras de suitability devem passar por ajustes em 2026, com a exigência de maior detalhamento na coleta, atualização e rastreabilidade das informações do investidor. O foco está em garantir que produtos e estratégias sejam efetivamente compatíveis com o perfil, os objetivos e a capacidade financeira do cliente.
Com isso, aumenta a responsabilidade de distribuidores e gestores sobre recomendações e alocações. Para estarem preparados para esse novo cenário, será essencial investir em sistemas integrados de dados, revisão periódica de perfis e automação dos registros de suitability.
2. Fortalecimento das exigências de transparência e reporte
A tendência é ampliar a padronização e a frequência de reportes regulatórios e informacionais, especialmente para fundos, carteiras administradas e produtos estruturados. A transparência sobre riscos, custos, desempenho e composição das carteiras será ainda mais exigida.
Como consequência, haverá um aumento significativo no volume de dados a serem organizados e enviados, o que exigirá das empresas a adoção de soluções capazes de consolidar informações de múltiplas fontes e facilitar a geração de relatórios regulatórios.
3. Reforço em segurança cibernética e proteção de dados
Com o crescimento do uso de APIs, integrações e inteligência artificial, 2026 deve marcar um endurecimento das exigências relacionadas à governança de dados e à segurança da informação.
Incidentes cibernéticos passam a ser tratados como riscos regulatórios relevantes, o que reforça a necessidade de investimentos em infraestrutura e compliance tecnológico, com foco no mapeamento de fluxos de dados, na revisão de políticas de segurança e no controle sobre integrações externas.
4. Aprimoramento das regras de prevenção à lavagem de dinheiro (PLD/FT)
As regras de PLD/FT devem incorporar novas tecnologias e maior integração entre bases de dados, exigindo monitoramento mais sofisticado de operações e clientes.
Esse cenário tende a aumentar a complexidade dos controles internos, reforçando a necessidade de utilização de ferramentas que automatizem monitoramentos, cruzamentos de dados e a geração de alertas de risco.
5. Uso responsável de tecnologia e inteligência artificial
Embora ainda em evolução, 2026 deve trazer diretrizes mais claras sobre o uso de inteligência artificial no mercado de investimentos, especialmente em processos de recomendação, análise de carteiras e relacionamento com clientes.
Para atender a essas exigências, as empresas deverão documentar seus processos, garantir supervisão humana e alinhar o uso da tecnologia à regulação vigente, assegurando transparência sobre os critérios e modelos utilizados.
As demandas regulatórias para 2026 exigirão das empresas do mercado de investimentos maior integração, governança, controle de dados e eficiência operacional. As organizações que se anteciparem às mudanças, adotando tecnologia e processos estruturados, estarão mais preparadas para crescer de forma sustentável e segura.
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