Em novembro, a MGLU3 foi mais uma vez a ação preferida dos investidores

Em novembro, as ações da Magazine Luiza (MGLU3) prosseguiram em primeiro lugar no ranking das preferidas, segundo o estudo Big Data, feito na nossa plataforma de consolidação de investimentos, com base no processamento diário de 210 mil extratos de investimentos, somando mais de R$ 120 bilhões. Além de empresas do varejo, também houve busca por ações de bancos e produtoras de commodities.

Mas antes de apresentar o ranking completo, vamos retomar o que aconteceu no mercado, em que cenário os investidores fizeram suas escolhas de ações. O Ibovespa subiu 15,9% no mês passado, aos 108.930 pontos – foi o melhor novembro desde 1999. Por aqui continuou a preocupação com a questão fiscal e a sustentabilidade das contas públicas, mas esse desempenho positivo foi puxado principalmente pelo cenário externo – sendo que os principais fatores que aumentaram a demanda por risco foram o desfecho das eleições americanas com a vitória do presidente democrata Joe Biden, a possibilidade de aprovação de um novo plano de liberação de recursos para incentivar a economia no Congresso americano e principalmente os avanços no desenvolvimento de vacinas contra a Covid-19 e anúncio de planos e calendários de imunização por algumas das grandes economias – o que reabriu as expectativas do retorno à normalidade das atividades em um horizonte mais próximo.

O fluxo de investidores pessoas físicas na Bolsa continuou positivo em novembro, mas o que chamou a atenção foi a participação dos estrangeiros que investiram mais de R$ 32 bilhões em ações de companhias brasileiras, a maior entrada para o mês desde 1995, e impulsionou o principal índice da Bolsa. Na verdade, esse movimento não foi somente para o Brasil, que possui a Bolsa com maior liquidez na América do Sul, mas para os principais países emergentes de uma forma geral. No entanto, no ano até novembro, o Ibovespa ainda acumulou uma queda de 5,84%.

Ranking das ações queridinhas em novembro

TOP	Ação	Rent. mês	Rent. ano	Rent. 12 meses	Rent. 24 meses	Rent. 36 meses
1	MGLU3	-5,08	96,43	108,08	358,33	1238,34
2	B3SA3	9,95	35,80	22,28	112,18	167,99
3	VVAR3	3,44	58,91	101,48	242,66	142,25
4	VALE3	28,82	52,05	65,79	56,93	146,22
5	ITSA4	16,39	-21,89	-16,91	-2,39	40,12
6	PETR4	31,47	-17,50	-13,57	3,42	72,45
7	BBDC4	20,64	-25,38	-18,03	-9,71	20,90
8	BBAS3	14,18	-33,88	-26,73	-18,03	26,61
9	BPAC11	9,27	5,38	14,20	273,68	362,25
10	BOVA11	15,82	-5,6	0,62	21,57	51,28

Fonte: Big Data SmartBrain

A Magalu (MGLU3) apareceu na lista das Top 10 favoritas com bastante frequência ao longo do ano. Mas em novembro, continuou em primeiro lugar, repetindo o mês anterior. A empresa que já tinha uma atuação digital consistente, conseguiu se fortalecer ainda mais ao longo da crise do coronavírus. A Magazine Luiza tem investido em centros de distribuição e adquiriu startups para ganhar ainda mais competitividade. No terceiro trimestre, o lucro líquido ajustado da varejista deu um salto de 69,6%, somando R$ 215,9 milhões sobre o mesmo período do ano anterior. Apesar de estar com múltiplos altos, os analistas avaliam que ainda há espaço para as ações da Magalu andarem, pois a estratégia de e-commerce da empresa cresce acima da média das demais do setor de consumo. No mês passado, a MGLU3 caiu 5%, mas no acumulado do ano, a valorização foi de 96,4%.

Também nesse segmento, as ações da Via Varejo (VVAR3) foram bastante escolhidas e subiram da sexta para a terceira posição. A companhia tem sido recomendada por analistas, pois está em um processo de turnaroud, apostando na transformação digital na eficiência das operações. A companhia conseguiu registrar lucro líquido de R$ 590 milhões no terceiro trimestre de 2020, revertendo prejuízo líquido de R$ 346 milhões

A procura por ações do setor financeiro continuou. Mas a novidade foi a entrada do BTG Pactual (BPAC11) na nona posição do ranking de preferência. O BTG tem sido indicado por analistas e assessores por estar investindo bastante no seu banco digital – o BTG+, além de ter uma atuação consistente nos braços de investimentos, assessoria para fusões e aquisições, projetos de investimentos corporativos (project finance) e wealth management.

E na lista das Top 10 ações favoritas continuam o Bradesco (BBDC4), Banco do Brasil (BBAS3) e a Itaúsa, a holding que controla o Itaú (ITSA4). De forma geral, estavam muito descontadas, devido à retração da economia, sobretudo, ao aumento das provisões para devedores duvidosos na fase mais crítica da pandemia. Em novembro, essas ações tiveram valorizações expressivas.

Por sua vez, a B3 (B3SA3) têm recebido um fluxo crescente de investidores no cenário de juros baixos e menores rentabilidades da renda fixa, além de outros fatores como a possibilidade de o público de varejo poder investir em BDRs e o avanço dos IPOs este ano. A B3 também apresentou resultado operacional positivo no terceiro trimestre.

Com foco na diversificação, os investidores também escolheram o BOVA11, ETF que segue o Ibovespa. Esse fundo de índice apareceu em décimo lugar no ranking.

Deixaram a lista das Top 10 favoritas em novembro, as ações do Grupo Mateus (GMAT3) e do Itaú (ITUB4).

Ranking dos fundos de ações preferidos em novembro

TOP	Fundo	Gestor	Rent. mês	Rent. ano	Rent. 12 meses	Rent. 24 meses	Rent. 36 meses
1	INDIE FIC FIA	INDIE CAPITAL	11,12	0,48	14,01	60,65	91,10
2	ARX INCOME FC FIA	ARX INVESTIMENTOS	13,18	-5,28	3,68	28,53	77,21
3	BTG PACTUAL ABSOLUTO LS FIC FIA	BTG PACTUAL	2,54	9,12	13,09	28,71	47,02
4	MOAT CAPITAL FIC FIA	MOAT CAPITAL	16,14	1,01	9,92	42,36	106,90
5	BRASIL CAPITAL 30 FC FIA	BRASIL CAPITAL	12,94	-7,45	1,38	44,19	70,62
6	IP VALUE HEDGE FC FIA BDR NIVEL I	IP GESTAO DE RECURSOS	5,79	12,46	13,84	27,94	41,26
7	EQUITAS SELECTION FC FIA	EQUITAS	16,10	-19,57	-10,51	29,69	65,19
8	ALASKA BLACK INSTITUCIONAL FIA	ALASKA INVESTIMENTOS	10,66	-7,31	-0,13	19,17	77,78
9	AZ QUEST TOP LONG BIASED FC FIA	AZ QUEST INVESTIMENTOS	6,67	-9,87	-0,39	26,22	76,66
10	AZ QUEST AÇÕES FC FIA	AZ QUEST INVESTIMENTOS	9,14	-10,72	-3,99	14,79	53,86

Fonte: Big Data SmartBrain / obs: todos fundos de investimentos apresentados no estudo são abertos. Foram excluídos do levantamento os fundos exclusivos e os dedicados a determinados grupos e family offices.

Em novembro, foram poucas mudanças entre os fundos de ações favoritos, de acordo com o Big Data. O Indie FIC FIA, o ARX Income FIC FIA e o BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA prosseguiram, respectivamente, em primeiro, segundo e terceiro lugar no ranking.

As novidades foram a volta do Alaska Black Institucional FIA e do AZ Quest Top Long Biased FIC FIA.

Todos os fundos de ações na lista dos Top 10 preferidos apresentaram retornos positivos em novembro – de 2,54% (BTG Pactual Absoluto LS FIC FIA) a 16,14% (Moat Capital FIC FIA)

Saíram do ranking dos fundos mais investidos em novembro, o Constellation Institucional FIC FIA e o HIX Capital FIC FIA.

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