O universo dos family offices vive um momento singular. No Brasil, o número de estruturas dedicadas à gestão de grandes patrimônios cresceu mais de 80% em três anos. No mundo essas organizações estão se transformando: de escritórios de família para gestoras institucionais sofisticadas, com carteiras diversificadas, apetite crescente por alternativos e adoção acelerada de tecnologia, segundo o relatório Global Family Office do J.P. Morgan Private Bank. Entender as tendências que moldam esse universo é essencial para qualquer profissional que trabalha com grandes patrimônios.
Acompanhe neste artigo as tendências que estão redefinindo a gestão de grandes patrimônios.
O que é um family office e como chegamos até aqui
Um family office é uma estrutura criada para gerir de forma integrada o patrimônio de uma ou mais famílias de alto valor líquido. Diferente de um banco ou gestora tradicional, ele não distribui produtos com conflito de interesse, seu mandato é inteiramente alinhado com os objetivos da família, com visão de longo prazo e abordagem holística: investimentos, planejamento tributário, estrutura jurídica, sucessão, governança familiar e, cada vez mais, filantropia e impacto.
O modelo surgiu no século XIX com as grandes famílias industriais americanas e europeias. No Brasil, a profissionalização veio mais tarde, mas com velocidade notável: de acordo com levantamento da Forbes Brasil com base no primeiro trimestre de 2025, há cerca de 546 empresas atuando no segmento de wealth management no país, identificadas como family offices ou assessoramento patrimonial, sendo aproximadamente 44% multi-family offices e 29% single-family offices.
A Lei 14.754/2023, que reformulou a tributação de fundos exclusivos e offshores, acelerou ainda mais esse movimento. Com essas regras já em pleno funcionamento em 2026 e impactando o fluxo de caixa das grandes fortunas, a gestão amadora ou descentralizada tornou-se um risco inaceitável. O family office deixou de ser opção para ser necessidade estrutural.
As principais tendências para os próximos anos
1. Ativos alternativos como novo núcleo das carteiras
A alocação em ativos alternativos tornou-se o eixo central das estratégias mais sofisticadas. O relatório Rethink Family Wealth, do banco suíço Lombard Odier, mostra que em média 45% dos portfólios de family offices estão aplicados em private equity, hedge funds, imóveis e outros ativos ilíquidos, percentual que supera o observado em fundos de pensão e se equipara ao de fundos patrimoniais filantrópicos universitários americanos. No Brasil, FIDCs, infraestrutura, crédito privado e co-investimentos em empresas fechadas seguem essa mesma direção.
2. Inteligência artificial: da ambição à execução
Segundo o relatório do J.P. Morgan Private Bank, 65% dos family offices pretendem priorizar investimentos em IA, mas esse foco ainda não está totalmente refletido nas carteiras criando uma lacuna entre intenção e execução. No campo operacional, a adoção é mais concreta: 57% dos family offices já usaram IA em alguma etapa da pesquisa de investimentos, e os usos mais comuns incluem pesquisa de empresas, comparação de estratégias e aprendizado de melhores práticas de gestão. A tendência é clara: a IA vai do apoio à decisão para a automação de processos, relatórios e due diligence.
3. Tecnologia e integração de sistemas como infraestrutura básica
Em média, os family offices utilizam duas plataformas de wealth management e elencam a integração de sistemas como prioridade. Cerca de três quartos consideram importante automatizar processos relacionados a análise de investimentos alternativos, modelagem de portfólio e projeção de caixa. Patrimônios distribuídos em múltiplos custodiantes, classes e geografias não podem ser geridos com eficiência sem consolidação automatizada e visão em tempo real.
4. Cibersegurança: o risco que virou prioridade
Quase um terço dos family offices ou das famílias que eles atendem já sofreu algum tipo de ataque cibernético, com 40% dos casos tendo impacto moderado a extremamente significativo sobre os ativos familiares. Estruturas que concentram dados financeiros, societários e pessoais de famílias de alto patrimônio são alvos naturais e a proteção precisa ser proporcional à exposição.
5. ESG, impacto e a pauta da nova geração
O investimento com propósito (ESG, filantropia e impacto social) vem se consolidando como pilar fundamental entre as novas gerações de herdeiros, mesmo que a adesão completa ainda esteja em fase de amadurecimento. A demanda não é apenas ética: é estratégica. Patrimônios que integram critérios ESG ao mandato tendem a apresentar melhor gestão de risco no longo prazo.
6. Governança e profissionalização interna
Uma tendência crescente é a profissionalização e a governança interna mais robusta com hierarquias definidas, papéis documentados, processos de compliance e políticas de sucessão formalizadas. Muitas famílias estão percebendo que dependem excessivamente de indivíduos-chave, sem sustentação documental ou operacional. Formalizar essa estrutura é o que transforma um escritório familiar em uma instituição duradoura.
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Os family offices estão deixando de ser estruturas reservadas a uma elite restrita para se tornarem o padrão de gestão patrimonial de qualquer família que leva o patrimônio a sério. As tendências são convergentes: mais alternativos, mais tecnologia, mais governança, mais propósito. À medida que amadurecem, os family offices tendem a se comportar como investidores institucionais sofisticados, mas com a liberdade de adotar convicções personalizadas. Essa combinação, institucional na estrutura e personalizado na estratégia, é o que define o futuro do setor. E as plataformas que ajudam a viabilizar esse modelo, como a Smartbrain, são parte central dessa equação.
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